La lectura del día · Lunes 2 de noviembre de 2026
El dólar arranca noviembre pegado a su máximo del año ($993) y la cámara ya paga casi tres alzas a doce meses, mientras afuera la IA desarma su "trade" y arrastra las tasas largas
El viernes cerró una semana de aversión al riesgo centrada en la inteligencia artificial: el S&P 500 cayó 1,8%, el Nasdaq 100 3,5% y el SOX 7,2%, y el IPSA perdió 2,8% para cerrar octubre "bajo el agua" (−6,5% en el mes). El peso quedó en $992,95, a un paso del máximo del año; la cámara corta subió ~12 pb en la semana y la curva paga ~2,8 alzas a doce meses. Semana pesada: IMACEC hoy, minuta el miércoles e IPC y nóminas el viernes.
- Viernes en Chile: IPSA −2,8% a 10.254 (LATAM −5,1%, Cencosud −5,1%, SQM-B −4,8%, Falabella −4,3%; sólo ILC +3,5% y Enel Américas +1,6%). Dólar $992,95 (p100 de 12 meses). Cámara 1A 4,99% y 2A 5,16%; swap UF 5A 2,09%.
- Afuera: S&P 500 7.580 (−1,8%), Nasdaq 100 28.385 (−3,5%), SOX −7,2%; VIX +13% a 19,4. Refugio en bonos: UST 10A 4,93% (mínimo desde septiembre) y JGB 2,78%. Brent US$118 (+2,4%), cobre −1,8% a US$6,48 y oro −3,7%.
USD/CLP
–
Cierre del 30-oct
Tres claves para hoy
Qué cambió
El cierre de octubre trajo una ola de aversión al riesgo centrada en la IA. El matiz: no fue sólo tecnología —el S&P equiponderado y sectores defensivos habían subido en la semana—, pero el viernes la venta fue amplia. El mercado castiga a las tecnológicas que sacrifican caja por capex de IA (Alphabet y Amazon), y la pregunta de fondo es quién financia ese gasto, con la emisión de deuda corporativa global al triple del año pasado.
Por qué importa
En Chile la historia es propia: con más de un millón de desempleados y el Central más duro, la curva le sacó los recortes a la TPM y ya paga ~2,8 alzas a doce meses y casi una a marzo. El dólar quedó pegado a su máximo del año pese a un cobre que cae: se rompió la regla cobre-dólar y hoy manda el petróleo, con el Brent en máximos.
Qué observar
IMACEC de septiembre hoy a las 08:30 (se espera −0,1% a/a). El miércoles la minuta de la RPM; el jueves el Banco de Inglaterra y Banxico. El plato fuerte es el viernes: IPC de Chile de octubre (esp. 0,57% m/m, 4,6% a/a) y nóminas de EE.UU.
¿Qué dejó el viernes negro de Wall Street?
Estados Unidos
- Acciones: el S&P 500 cerró en 7.580 (−1,8%), el Nasdaq 100 en 28.385 (−3,5%) y el SOX −7,2%; el VIX saltó 13% a 19,4 y el MOVE 7% a 100. El matiz: el S&P equiponderado había subido en la semana y salud y consumo cerraron octubre con alzas de 7-10%, pero el viernes la venta fue amplia.
- IA y crédito: el mercado castiga a las tecnológicas que sacrifican flujo de caja por capex (Alphabet, con caja negativa, y Amazon, con un plan de inversión de ~US$220 mil millones que crece en 2027); Intel se desplomó ~23% por proyecciones débiles. La emisión de deuda corporativa global va al triple del año pasado y los spreads empezaron a abrirse.
- Fed: mantuvo con un tono más pausado —por primera vez en siete reuniones el S&P subió el día de la decisión—. La curva paga ~1,9 alzas a doce meses (OIS 1A 4,36%) y ~74% a un alza en diciembre. Pero el PIB del 3T creció 3,4% y el PCE subió a 3,6% anual, por sobre lo esperado, lo que pone en duda la pausa.
- Refugio: los UST a 10A bajaron a 4,93% (mínimo desde septiembre) y el franco y el yen se apreciaron. El petróleo subió pese a los esfuerzos diplomáticos por Irán: Brent US$118, WTI sobre US$104. El bitcoin cayó ~3% a US$78 mil tras el hackeo a Binance (pérdidas estimadas en US$6.300 millones).
Europa hoy, a la hora de corte
- Bolsas: la IA golpeó a Europa (ASML y Schneider −3/−4%), compensada en parte por farmacéuticas (AstraZeneca, Novartis) y petroleras tras un buen trimestre de energía; el Euro Stoxx 50 cayó 1,2% y el DAX 0,9%, pero el Stoxx 600 apenas −0,1%.
- Tasas y actividad: el Bund 10A quedó en 3,32% (−3 pb) y el Gilt en 5,28% como refugio; la OAT francesa subió a 4,97% (+6 pb). En el PIB del 3T, Alemania y España crecieron algo sobre lo esperado y Francia sorprendió con una contracción e inflación más alta; la inflación de la eurozona se publica esta semana.
Asia cierres de hoy
- Tecnología: el castigo a la IA pegó fuerte en Asia: Kospi −3,5%, Nikkei −2,1% y CSI 300 −1,4%; el Hang Seng rebotó 1,5%. El bono japonés a 10 años cayó a 2,78%, su menor nivel desde julio, por refugio.
- Commodities: el cobre cedió (COMEX −1,8% a US$6,48; percentil 73 de 12 meses y cayendo), rompiendo su relación habitual con el peso, y el oro corrigió con fuerza (−3,7%). China publica PMI y cifras de inflación esta semana.
Chile: tasas, UF y FX ¿Con qué ánimo abre Chile la primera semana de noviembre?
Tipo de cambio
- Cierre del viernes $992,95 (+0,19% en el día, +2,06% en el mes; percentil 100 de 12 meses, a un paso del máximo del año de $995,0 del 23-oct). Rango de los últimos 15 días: 974,5–995,0. Volatilidad 1M 13,2%; risk reversal 1M +1,6 (se paga más la call de dólar).
- Lectura: se rompió la relación cobre-dólar. El cobre está en el percentil 73 y cayendo, pero el dólar en el percentil 100: con el Brent en máximos (percentil 99), hoy manda el petróleo.
Curvas cámara y UF hoy vs hace una semana
Cierre 30-octHace una semana
- Cámara 1A 4,99% (+12,5 pb en la semana), 2A 5,16% (+11,5), 5A 5,55% (+10), 10A 5,86% (+4,75). En el mes la curva 2-10 años bajó ~20 pb, pero en la semana la parte corta devolvió terreno con el giro del Central.
- Swap UF 2A 1,40% (−3 pb en la semana), 5A 2,09% (+8), 10A 2,49% (+6,5). BTP 2A 5,12% y 10A 5,98%; BTU 2A 1,48% (−14 en la semana) y 5A 2,37% (−10): los bonos en UF se valorizaron.
Drop, basis y costo de la deuda UF croseada a USD
- Drop 2A/5A/10A 371/283/262 pb: −7/−21/−15 en la semana (el swap SOFR cayó más que el swap UF). Basis ICP-SOFR 5A −48,5 pb (p10) y 10A −56,5 pb (p5, cerca de mínimos de 12 meses). Costo en USD de deuda UF croseada a 5 años (BTU + drop) 5,20% (−31 pb en la semana, p86); 2A 5,19% y 10A 5,24%.
| En precio vs encuestas | Mercado | Encuesta |
|---|---|---|
| TPM 0-3M | 4,60% | 4,50% |
| TPM 9-12M | 5,20% (~2,8 alzas) | 4,50% |
| Alza acumulada a marzo | ~93% a una | data-dependiente |
| IPC 12 meses (forwards UF) | 3,9% | meta 3% |
Lo que pasó en Chile
- Bolsa: el IPSA cerró octubre "bajo el agua" —cayó 6,5% en el mes y borró lo ganado en el año— ante una seguidilla de malas cifras y el ruido externo. El viernes −2,8% a 10.254.
- Fondos de pensiones: se conoció que un fondo llevó su duración de 10 a 18 años con swaps; cuando las tasas se movieron en contra, la pérdida de valorización del sistema superó los US$10.000 millones.
- Fiscal: el presupuesto de 2027 apuntaría a cumplir la meta estructural por primera vez en cuatro años; el riesgo está en supuestos de ingresos más optimistas que los del mercado.
- Banca: cambio de mando en Banco de Chile, cuyo gerente general deja el cargo tras una década.
Chile: hechos, crédito y DCM
- Toesca materializó su inversión en infraestructura y asumió el control de la sanitaria que abastece regiones del sur del país: a través de su nuevo fondo se hizo del 68,07% restante de la matriz de Suralis y llegó al 93,96% de la propiedad (hecho esencial a la CMF del 30-oct).
- Radar de clasificación: acción sobre Ruta del Loa (Feller Rate) y comunicados de Humphreys sobre Interfactor y Ameris AATech (efectos de comercio). Apareció además una clasificación nueva para Avla: una clasificación nueva suele anteceder una colocación.
Colocaciones recientes
| Emisor | Nemo / serie | Instrumento | Monto | Tasa | Plazo | Fuente |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bicecorp | Bono | Corporativo | UF 2 MM | 66 pb sobre BTU | — | mercado |
| Consorcio | Bono | Corporativo | — | — | — | mercado |
| Coopeuch | Bono | Corporativo | — | — | — | mercado |
| Avla | Clasificación nueva | Previa a colocación | — | — | — | clasificadoras |
Semana cargada en UF. Siguen pendientes dos referencias largas en UF —Arauco y Transelec—; cuando salgan, marcan la referencia larga del mercado.
Hitos de deuda y política
| Fecha | Quién | Qué | Fuente |
|---|---|---|---|
| 2-nov | INE | IMACEC de septiembre (08:30) | INE |
| 4-nov | Banco Central | Minuta de la RPM de octubre | BCCh |
| 4-nov | AFP | Rigen los nuevos límites a derivados largos | prensa |
| 6-nov | INE | IPC de octubre (08:00) | INE |
| 15-nov | Celulosa Arauco | Vencimiento de la serie S | CMF |
Inflación esperada en EE.UU. próximos 3 meses, 2026 y 2027
| Horizonte | Medida | Nivel | Fuente |
|---|---|---|---|
| Próximos 12 meses | Swap de inflación (IPC) a 1 año | 2,63% | swap a 1 año, 30-oct |
| Próximos 2 años | Swap de inflación (IPC) a 2 años | 2,59% | swap a 2 años, 30-oct |
| 2026 / 2027 | IPC EE.UU. a/a (consenso) | 3,4% / 2,5% | consenso (sin cambios) |
| Chile, 12 meses | IPC implícito en forwards UF | 3,9% | forwards UF, 30-oct |
Elaboración propia con información pública y de mercado. Las interpretaciones corresponden al autor y no constituyen una recomendación de inversión.
Edición corporativa · Lunes 2 de noviembre de 2026
La curva paga casi tres alzas del Central a doce meses y el dólar arranca noviembre pegado a su máximo del año ($993); afuera, la IA desarma su "trade" y baja las tasas largas en dólares, lo que abarata la deuda UF croseada a USD
Al cierre del viernes la cámara 1-2A subió ~12 pb en la semana y la curva paga ~1,4 alzas a marzo (prob. 93% a una). El swap SOFR 5A cayó 8 pb en la semana y 33 en el mes, llevando el costo base en USD de la deuda UF croseada a cinco años a 5,20% (−31 pb en la semana). Semana de IMACEC hoy, minuta el miércoles e IPC y nóminas el viernes.
Niveles al cierre del viernes 30-oct (cierre de mercado). No son cotizaciones.
Lo que el mercado ya cobra y lo que esperan los economistas
TPM Chile
MercadoCámara 9-12M 5,20% (~2,8 alzas)
Economistas / consensoProb. ~34% a un alza en diciembre (curva)
sesgo al alza
La curva ya paga el giro restrictivo del Central; un IMACEC o un IPC débil podría corregir la parte corta.
TPM a marzo
MercadoProb. ~93% a una alza acumulada
Economistas / consensoAnalistas: data-dependiente
+1 alza
El tramo a marzo descuenta casi una alza completa; el gatillo es el IPC del viernes.
Tipo de cambio
MercadoUSD/CLP $992,95 (p100 12m)
Economistas / consensoCobre en p73 y cayendo
ruptura
Se rompió la regla cobre-dólar: con el Brent en máximos (p99), hoy manda el petróleo.
Fed
MercadoOIS 1A ~1,9 alzas; dic. ~74%
Economistas / consensoPIB 3T 3,4% y PCE 3,6% sobre lo esperado
al alza
Datos fuertes ponen en duda la pausa; las nóminas del viernes mandan en el tramo corto del SOFR.
Costo USD deuda UF croseada
MercadoBTU + drop 5A 5,20% (p86)
Economistas / consensoSwap SOFR 5A 4,44% (−33 pb en el mes)
a la baja
La caída del SOFR por la aversión a la IA abarató la cobertura; el drop 5A cedió 21 pb en la semana.
Mercado: cierre del viernes 30-oct. Brecha: diferencia aproximada entre lo que cobra el mercado y la expectativa citada.
Financiamiento y cobertura: dónde están los niveles
| Referencia | Nivel | Var. 1 sem | Var. 1 mes | Rango 12 meses | Pctl | Lectura |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dólar (USD/CLP) | 992,95 | −0,21% | +2,06% | 852,15 – 995,04 | p100 | A un paso del máximo del año ($995,0 el 23-oct); rango 15d 974–995. |
| Cámara CLP 2A (fijar en pesos) | 5,16% | +11,5 pb | −20,5 pb | 4,31 – 5,36 | p97 | +11,5 pb en la semana; la parte corta devolvió lo que había bajado en el mes. |
| Swap UF 5A (fijar en UF) | 2,09% | +8,0 pb | −18,5 pb | 1,38 – 2,28 | p95 | +8 pb en la semana; BTU 5A −10 pb. |
| BTU + drop 5A (UF croseada a USD) | 5,20% | −30,7 pb | −46,7 pb | 4,02 – 5,83 | p86 | Más el spread de crédito sobre BTU; −31 pb en la semana. |
| Swap SOFR 5A (USD directo) | 4,44% | −8,2 pb | −33,2 pb | 3,22 – 4,81 | p86 | −8 pb en la semana y −33 en el mes, por la aversión a la IA. |
| Drop 5A | 283pb | −20,7 pb | −23,7 pb | 195 – 322 | p85 | −21 pb en la semana: el swap SOFR cayó más que el swap UF. |
| Basis ICP-SOFR 10A | −56,5pb | +2,5 pb | −3,5 pb | −60,5 – −26,0 | p5 | En mínimos de 12 meses (p5). |
| Puntos fwd 12M (% anual) | −0,21% | – | – | – – – | – | Negativos por el diferencial de tasas. |
Δ en pb para tasas y en % para el dólar. Rango y posición: últimos 12 meses (punto terracota: sobre p90 o bajo p10).
Tasas y costo de la deuda cierres al viernes 30-oct
BTU + drop 5ASwap SOFR 5A
Izquierda: tasa forward que implica la cámara por tramo frente a la TPM. Derecha: costo base en USD de una deuda UF a 5 años croseada (BTU + drop) frente al swap SOFR a 5 años, sin spread de crédito.
Escenarios a dos semanas análisis de la mesa, no proyecciones ni recomendación
Base
Central en pausa con sesgo alcista; Fed dependiente de los datos.
- Dólar
- Entre $980 y $997.
- Tasas CLP / UF
- Cámara corta firme; la larga sigue a los UST.
- Deuda UF croseada a USD
- Estable a la baja por el SOFR.
Más presión
IPC local sorprende y Brent sobre US$120; nóminas fuertes.
- Dólar
- Hacia $1.000.
- Tasas CLP / UF
- La curva acelera el alza del Central a diciembre.
- Deuda UF croseada a USD
- Sube si rebota el SOFR.
Alivio
La IA sigue desarmándose y el empleo de EE.UU. flojea.
- Dólar
- Hacia $975-980.
- Tasas CLP / UF
- La larga en USD baja y arrastra la cámara 10A.
- Deuda UF croseada a USD
- Baja por el SOFR.
Calendario que puede mover los niveles
| Cuándo | Evento | Qué está en precio | Qué movería | |
|---|---|---|---|---|
| Hoy, 08:30 | CL | IMACEC de septiembre | Esp. −0,1% a/a | Cámara corta, CLP |
| Hoy, 12:00 | EE.UU. | ISM Manufacturero | Esp. 54,5 | UST, SOFR, USD |
| Mié 4-nov | CL | Minuta de la RPM de octubre | Sesgo restrictivo | Cámara, UF |
| Jue 5-nov | RU | Banco de Inglaterra | Esp. +25 pb a 4,0% | Gilt, GBP |
| Vie 6-nov | CL | IPC de octubre y nóminas de EE.UU. | IPC esp. 0,57% m/m | Cámara, UF, USD, SOFR |
Crédito, emisores y mercado de deuda información pública y CMF
- Colocaciones de la semana: semana cargada en UF. Bicecorp colocó UF 2 millones a ~66 pb de spread con demanda cerca de 3x; también salieron Consorcio y Coopeuch. Pendientes dos referencias largas en UF —Arauco y Transelec—, que cuando salgan marcan la referencia larga del mercado.
- Clasificación y control: acción sobre Ruta del Loa (Feller Rate) y comunicados de Humphreys (Interfactor, Ameris AATech); clasificación nueva para Avla. Toesca llegó al 93,96% de la matriz de Suralis (hecho esencial a la CMF del 30-oct).
En la prensa de hoy
- Fondos de pensiones: se conoció que un fondo llevó su duración de 10 a 18 años con swaps; la pérdida de valorización del sistema superó los US$10.000 millones al moverse las tasas en contra.
- Fiscal y bolsa: el presupuesto 2027 apuntaría a cumplir la meta estructural por primera vez en cuatro años (riesgo en los supuestos de ingresos). El IPSA cerró octubre "bajo el agua" (−6,5% en el mes), borrando lo ganado en el año.
Análisis de Felipe Rivera Lagos con información pública y de mercado; no es una recomendación de inversión ni una cotización. Los niveles son referencias de mercado al cierre indicado y pueden diferir de las condiciones de una operación.
Bitácora · Lunes 2 de noviembre de 2026
Lo esencial
Lo que más puede mover mercados en la primera semana de noviembre
Finanzas
- Afuera: octubre cerró con una ola de aversión al riesgo centrada en la IA. El viernes el S&P 500 cayó 1,8% (7.580), el Nasdaq 100 3,5% (28.385) y el SOX 7,2%; el VIX saltó 13% a 19,4. Refugio en bonos: UST 10A 4,93% (mínimo desde septiembre) y bono japonés 2,78%. La Fed mantuvo con tono pausado —por primera vez en siete reuniones el S&P subió el día de la decisión—.
- Chile: el peso cerró en $992,95, a un paso del máximo del año ($995,0). La cámara corta subió ~12 pb en la semana y la curva paga ~2,8 alzas a doce meses y casi una a marzo (prob. 93%). El IPSA perdió 2,8% el viernes y cerró octubre "bajo el agua" (−6,5% en el mes). Swap SOFR 5A −8 pb en la semana: la deuda UF croseada a USD a 5 años bajó a 5,20% (BTU + drop).
- Crédito: semana cargada en UF (Bicecorp UF 2 MM a ~66 pb, demanda ~3x; también Consorcio y Coopeuch). Pendientes Arauco y Transelec (referencias largas en UF). Toesca llegó al 93,96% de la matriz de Suralis (sanitaria del sur).
Economía
- Dato de hoy: IMACEC de septiembre (08:30); se espera −0,1% a/a (previo −1,0%). Con más de un millón de desempleados, la actividad débil es el contrapeso al sesgo alcista del Central.
- Petróleo: el Brent cerró en US$118 (+2,4%), en máximos (p99), pese a los esfuerzos diplomáticos por Irán. Se rompió la relación cobre-dólar: el cobre cae (p73) y el dólar está en p100; hoy manda el petróleo.
- Fiscal: el presupuesto de 2027 apuntaría a cumplir la meta estructural por primera vez en cuatro años; el riesgo está en supuestos de ingresos optimistas.
Política
- Brasil: la reelección de Lula gatilló una ola vendedora la semana pasada; el real tuvo fuerte presión. Copom el miércoles, con mantención esperada de la Selic (13,8%).
- EE.UU.: semana de empleo —JOLTS el martes, ADP e ISM de servicios el miércoles— que cierra el viernes con las nóminas de octubre (esp. +65 mil; desempleo 4,2%).
Agenda de la semana
| Fecha | Evento |
|---|---|
| Lun 2 | IMACEC de septiembre (08:30) · ISM Manufacturero EE.UU. (12:00) |
| Mar 3 | JOLTS EE.UU. (vacantes de septiembre) · PMI de Brasil y México |
| Mié 4 | Minuta de la RPM de octubre (08:30) · ISM de Servicios EE.UU. · Copom (Selic) |
| Jue 5 | Banco de Inglaterra (esp. +25 pb a 4,0%) · Banxico (esp. 6,5%) |
| Vie 6 | IPC de Chile de octubre (08:00; esp. 0,57% m/m, 4,6% a/a) · Nóminas de EE.UU. (10:30) · U. de Michigan |
En detalle
Mercado al cierre del viernescifras del cierre de mercado del 30-oct
Chile
- Dólar: $992,95 (+0,19% en el día, +2,06% en el mes); percentil 100 de 12 meses. Rango 15 días 974,5–995,0. Vol. 1M 13,2%; risk reversal 1M +1,6.
- Cámara: 1A 4,99% (+12,5 pb sem.), 2A 5,16% (+11,5), 5A 5,55% (+10), 10A 5,86% (+4,75). En el mes la curva 2-10A bajó ~20 pb; la semana la devolvió en la parte corta.
- UF: swap 2A 1,40% (−3 sem.), 5A 2,09% (+8), 10A 2,49% (+6,5). BTP 2A 5,12% y 10A 5,98%; BTU 2A 1,48% (−14) y 5A 2,37% (−10).
- Derivados: drop 2A/5A/10A 371/283/262 pb (−7/−21/−15 en la semana). Basis 5A −48,5 pb (p10) y 10A −56,5 pb (p5). Costo USD de deuda UF croseada a 5A (BTU + drop) 5,20% (p86); 2A 5,19%, 10A 5,24%.
- TPM implícita en la cámara: 0-3M 4,60% (~0,4 alzas), 6-9M 4,98% (~1,9), 9-12M 5,20% (~2,8), 12-18M 5,41% (~3,6). Por reunión: dic. 34%, enero 15% acumulado, marzo 93% (una alza acumulada).
- Bolsa: IPSA 10.254 (−2,8% el viernes, −4,6% en la semana, −6,5% en el mes; p14). 24 bajan / 6 suben; peores LATAM −5,1%, Cencosud −5,1%, SQM-B −4,8%, Falabella −4,3%; mejores ILC +3,5% y Enel Américas +1,6%.
Afuera
- EE.UU.: S&P 500 7.580 (−1,8%), Nasdaq 100 28.385 (−3,5%), SOX −7,2%; VIX 19,4 (+13%), MOVE 100 (+7%). UST 2A 4,59% (−9 pb sem.), 10A 4,93% (−7 sem., −36 en el mes), 30A 5,31%. Swap SOFR 5A 4,44% (−8 sem.). OIS 1A 4,36% (~1,9 alzas); prob. alza Fed diciembre ~74%.
- Datos: PIB 3T preliminar +3,4% (rango alto) y PCE 3,6% anual, ambos sobre lo esperado, lo que pone en duda la pausa de la Fed.
- Europa: Euro Stoxx 50 −1,2%, DAX −0,9%, Stoxx 600 −0,1%. Bund 10A 3,32% (−3), Gilt 5,28%, OAT 4,97% (+6). PIB 3T: Alemania y España algo sobre lo esperado, Francia con contracción e inflación más alta.
- Asia: Kospi −3,5%, Nikkei −2,1%, CSI 300 −1,4%, Hang Seng +1,5%. JGB 10A 2,78% (mínimo desde julio).
- Commodities y cripto: Brent US$117,6 (+2,4%), WTI US$104,1; cobre COMEX 6,48 (−1,8%); oro 3.875 (−3,7%). Bitcoin ~US$78 mil (−3%) tras el hackeo a Binance (pérdidas estimadas en US$6.300 millones). USD/BRL 5,44 (+9,2% en la semana).
Crédito y DCMCMF (hechos esenciales) + clasificadoras, ventana al 30-oct
Hechos esenciales a la CMF (30-31 oct)
- Toesca Infraestructura SS FI: adquisición del 68,07% restante de la matriz de Suralis, alcanzando el 93,96% de la propiedad (sanitaria que abastece regiones del sur). Suralis informó además cambio de control.
- Reparto de dividendos: Coagra (31-oct), EF Securitizadora (30-oct).
- Cambios de administración: Televisión Nacional de Chile (31-oct), Club Hípico de Santiago (30-oct).
- Otros: Nexus Chile Health (30-oct).
- No hubo colocaciones corporativas no financieras nuevas en la ventana.
Radar de clasificación
- Feller Rate: acción sobre Ruta del Loa (30-oct).
- Humphreys: comunicados sobre Interfactor y Ameris AATech Financiamiento CP (efectos de comercio, 29-oct).
- Clasificación nueva para Avla (señal que suele anteceder una colocación).
- Nota: la fuente ICR no respondió en este corte (suele estar tras Cloudflare).
Colocaciones de la semana
- Bicecorp: UF 2 millones a ~66 pb de spread, demanda ~3x. También Consorcio y Coopeuch.
- Pendientes: Arauco y Transelec, dos referencias largas en UF.
Pendientes y notas de este corte
- Corrida en modo desatendido antes de la apertura; sin snapshot en vivo, los niveles son el cierre del viernes 30-oct tomados del Monitor.
- Fuente de contexto local no disponible en este corte (acceso caducado); se avisó por correo para refrescarla. El análisis se apoyó en el Monitor, la prensa financiera, el radar de crédito y el resumen de la semana del programa.
Elaboración propia con información pública. No constituye recomendación de inversión.